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Solutions Mieux-être LifeWorks publie les résultats de l’Univers de performance des fonds communs des gestionnaires de caisses de retraite
Pension/Retirement

Solutions Mieux-être LifeWorks publie les résultats de l’Univers de performance des fonds communs des gestionnaires de caisses de retraite

Les caisses de retraite affichent des rendements élevés en 2021

Solutions Mieux-être LifeWorks (TSX : LWRK) a publié les résultats de son Univers de performance des fonds communs des gestionnaires de caisses de retraite pour le quatrième trimestre de 2021.

Selon l’étude, les gestionnaires de fonds communs diversifiés ont enregistré un rendement médian avant frais de gestion de 4,9 pour cent pour le quatrième trimestre de 2021 et de 13,8 pour cent pour l’ensemble de l’année 2021.

« Les marchés boursiers ont progressé au cours du quatrième trimestre, pour clore l’année en hausse. L’indice des marchés mondiaux MSCI Monde a affiché un rendement de 7,5 pour cent au cours du trimestre (en dollars canadiens). L’indice d’actions canadiennes S&P/TSX composé a obtenu un rendement de 6,5 pour cent, et l’indice d’actions américaines S&P 500 a obtenu un rendement de 11,0 pour cent (en dollars américains); et 10,5 pour cent en dollars canadiens. Quant à lui, l’indice des marchés émergents a reculé, pour obtenir un rendement de -1,5 pour cent (en dollars canadiens). Pour l’ensemble du marché obligataire canadien, le rendement a été de 1,5 pour cent. », mentionne Jean Bergeron, associé, investissement et risques chez Solutions Mieux-être LifeWorks.

« La situation financière des caisses de retraite s’est améliorée au cours du quatrième trimestre ainsi que pour l’ensemble de l’année 2021. La plupart d’entre elles ont bénéficié de la combinaison des rendements boursiers élevés et de la hausse des taux de rendements obligataires, la hausse des taux ayant contribué fortement à la diminution du passif de solvabilité et à l’amélioration de la situation financière des caisses de retraite. Nous estimons que le ratio de solvabilité d’une caisse de retraite type a augmenté d’environ 12,2 pour cent au cours de l’année 2021 », ajoute monsieur Bergeron.

Au cours du quatrième trimestre de 2021, les gestionnaires de fonds communs diversifiés ont produit, en moyenne, un rendement équivalent à celui du portefeuille de référence. En effet, le rendement médian des gestionnaires (4,9 pour cent) a été égal au rendement du portefeuille de référence (avec une répartition de 55 pour cent en actions et de 45 pour cent en titres à revenu fixe) utilisé par plusieurs caisses de retraite.

Depuis le début de l’année, le rendement médian des gestionnaires (13,8 pour cent) a été supérieur de 3,9 pour cent au rendement du portefeuille de référence.

Obligations canadiennes

Les gestionnaires d’obligations (mandat Univers) ont obtenu un rendement médian de 1,5 pour cent pour le quatrième trimestre de 2021, soit un rendement égal à celui de l’indice de référence. Depuis le début de l’année, le rendement médian des gestionnaires d’obligations a été supérieur de 0,4 pour cent au rendement de l’indice de référence.

Au cours du quatrième trimestre de 2021, les indices d’obligations à court, moyen et long terme ont obtenu des rendements de -0,5 pour cent, 0,3 pour cent et 4,8 pour cent respectivement. L’indice d’obligations à rendement élevé a affiché un rendement de 0,0 pour cent, alors que celui des obligations à rendement réel a été de 6,4 pour cent.

Actions canadiennes

Au cours du quatrième trimestre de 2021, les gestionnaires d’actions canadiennes ont produit un rendement médian de 7,1 pour cent, soit 0,6 pour cent supérieur à celui de l’indice S&P/TSX, qui s’établit à 6,5 pour cent.

Au cours du quatrième trimestre de 2021, l’indice des titres à petite capitalisation S&P/TSX a gagné 3,0 pour cent, l’indice complémentaire S&P/TSX pour les titres à moyenne capitalisation a enregistré une hausse de 1,9 pour cent et l’indice S&P/TSX 60, qui correspond aux titres à grande capitalisation, a affiché un rendement de 7,8 pour cent.

Actions étrangères

Les rendements médians des gestionnaires de fonds d’actions étrangères ainsi que les rendements des principaux indices pour le quatrième trimestre de 2021 sont les suivants :

  • 10,3 pour cent pour les actions américaines contre 10,5 pour cent pour l’indice S&P 500 ($ CA);
  • 2,6 pour cent pour les actions internationales contre 2,4 pour cent pour l’indice MSCI EAEO ($ CA);
  • 6,7 pour cent pour les actions mondiales contre 7,5 pour cent pour l’indice MSCI Monde ($ CA); et
  • -1,5 pour cent pour les actions des marchés émergents contre -1,5 pour cent pour l’indice MSCI marchés émergents ($ CA).

Placements non traditionnels

L’indice Dow Jones Crédit Suisse des fonds de couverture (anciennement CSFB/Tremont des fonds de couverture) (hedge funds) a généré un rendement de 0,4 pour cent ($ CA) au cours du quatrième trimestre et un rendement de 7,8 pour cent pour l’année 2021.

L’Univers de performance des fonds communs des gestionnaires de caisses de retraite regroupe environ 290 fonds communs gérés par près de 46 sociétés de gestion de placements.

Les résultats de notre étude proviennent des rendements fournis par des gestionnaires d’envergure, tant des cabinets de gestion indépendants que des compagnies d’assurance, des fiducies et des institutions financières. Les rendements sont calculés avant déduction des honoraires de gestion.

Les résultats trimestriels de l’Univers de performance sont produits par l’équipe investissement et risques de Solutions Mieux-être LifeWorks. Cette équipe offre des services-conseils indépendants sur tous les aspects de la gestion de l’actif et du passif des caisses de retraite, des fondations et d’autres entités.

À propos de Solutions Mieux-être LifeWorks

Solutions Mieux-être LifeWorks est un chef de file mondial en solutions virtuelles et présentielles qui favorisent le mieux-être global des gens. Nous offrons un continuum de soins personnalisé pour aider nos clients à veiller au mieux-être de leurs employés et, ainsi, à contribuer au succès de leur entreprise.

ID-CORP, ID-CAD, ID-RS

 

 

Sommaire

 

 

Rendement pour les périodes se terminant le 31 décembre 2021
(moyennes annualisées, au-delà d’un an)

Fonds diversifiés

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

7,79

9,45

17,31

21,86

16,46

16,92

10,95

11,20

 

1er quartile

 

5,67

6,67

12,81

15,90

12,96

14,28

9,21

9,73

 

Médiane

 

4,92

6,23

11,34

13,83

11,31

12,72

8,80

8,48

 

3e quartile

 

4,53

5,38

10,88

12,03

10,22

11,58

7,82

7,81

 

95e centile

 

3,63

3,45

7,81

9,46

8,43

9,16

6,38

6,40

 

Référence*

 

4,90

4,83

10,18

9,86

10,25

12,15

8,35

8,46

 

Référence**

 

5,00

5,02

10,62

11,03

10,82

12,72

8,69

8,81

 

* 45 % en titre de dette, 55 % en actions

 

** 40 % en titre de dette, 60 % en actions

 

Rendements composés trimestriellement

Marché monétaire

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

0,14

0,28

0,45

0,60

2,72

2,84

2,65

2,30

 

1er quartile

 

0,08

0,16

0,26

0,32

0,91

1,31

1,43

1,37

 

Médiane

 

0,06

0,11

0,20

0,25

0,62

1,09

1,24

1,20

 

3e quartile

 

0,02

0,08

0,14

0,18

0,58

1,02

1,19

1,15

 

95e centile

 

-0,49

-0,26

-0,10

-0,35

0,43

0,90

1,11

1,09

Obligations canadiennes

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

4,74

3,31

7,28

4,54

6,32

7,66

5,68

5,92

 

1er quartile

 

1,60

1,44

3,66

-0,91

4,51

5,98

4,77

4,58

 

Médiane

 

1,45

1,14

2,96

-1,98

3,96

5,23

4,19

3,96

 

3e quartile

 

1,15

1,01

2,64

-2,41

3,45

4,74

3,92

3,70

 

95e centile

 

0,44

0,73

1,94

-4,01

2,68

3,88

3,09

2,70

Obligations canadiennes (mandat Univers)

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

1,64

1,85

4,65

0,92

5,44

6,76

5,10

4,88

 

1er quartile

 

1,54

1,17

3,14

-1,79

4,03

5,16

4,19

3,94

 

Médiane

 

1,47

1,12

2,87

-2,09

3,76

4,82

4,03

3,76

 

3e quartile

 

1,31

1,02

2,70

-2,40

3,35

4,52

3,81

3,66

 

95e centile

 

1,12

0,76

2,37

-2,95

2,80

4,05

3,46

3,27

 

Rendement pour les périodes se terminant le 31 décembre 2021
(moyennes annualisées, au-delà d’un an)

Actions canadiennes – Générales*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

8,58

11,53

19,30

32,27

17,75

20,24

12,49

12,03

 

1er quartile

 

7,92

9,28

17,41

27,45

16,11

18,20

11,24

11,03

 

Médiane

 

7,06

7,81

16,68

25,69

14,79

17,12

10,24

10,14

 

3e quartile

 

6,24

6,96

14,12

23,52

13,27

15,94

9,35

9,35

 

95e centile

 

4,08

5,09

10,38

18,45

10,95

10,87

6,47

7,30

 

S&P/TSX

 

6,47

6,66

15,77

25,09

14,93

17,52

10,28

10,04

 

S&P/TSX « plafonné »

 

6,47

6,66

15,77

25,09

14,93

17,52

10,28

10,04

 

* Certains fonds peuvent inclure une portion étrangère

Actions canadiennes – Spécialisées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

5,08

10,06

20,33

30,17

25,67

26,30

14,60

14,02

 

1er quartile

 

4,47

7,12

17,29

28,77

24,51

24,90

14,13

12,70

 

Médiane

 

3,72

5,88

16,20

25,38

22,91

24,27

13,10

11,98

 

3e quartile

 

3,42

4,55

14,29

22,08

19,86

22,30

10,55

9,57

 

95e centile

 

0,14

0,75

10,25

20,04

16,91

14,77

3,82

2,97

 

BMO Small cap pondéré

 

3,34

2,46

11,74

24,79

19,51

19,40

8,64

8,19

 

S&P/TSX Petite cap.

 

3,03

0,41

9,60

20,27

16,51

16,29

6,51

5,75

Actions américaines

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

13,10

18,34

28,66

35,73

27,30

27,43

22,65

22,20

 

1er quartile

 

11,57

15,85

23,03

29,77

23,76

24,73

19,55

18,35

 

Médiane

 

10,32

13,61

21,14

27,41

20,88

21,87

16,97

16,25

 

3e quartile

 

8,22

11,54

18,46

22,73

19,42

19,95

14,28

14,79

 

95e centile

 

3,93

5,17

12,65

13,80

11,83

14,38

12,09

12,13

 

S&P 500 ($ CA)

 

10,48

14,23

22,21

28,16

21,96

23,03

17,96

17,12

Rendement pour les périodes se terminant le 31 décembre 2021

(moyennes annualisées, au-delà d’un an)

Actions internationales (Europe et Asie)

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

6,81

9,89

15,15

16,03

16,99

19,54

14,27

16,08

 

1er quartile

 

3,28

6,01

10,79

12,92

12,94

14,81

9,07

11,68

 

Médiane

 

2,57

3,76

8,02

10,67

8,31

12,42

6,89

9,56

 

3e quartile

 

2,09

2,35

5,43

7,36

6,45

8,59

4,74

7,03

 

95e centile

 

-0,69

-0,74

1,44

3,86

1,47

3,98

2,23

3,90

 

MSCI EAEO ($ CA)

 

2,39

4,29

8,06

10,32

8,10

10,62

6,20

8,25

Actions mondiales (États-Unis, Europe et Asie)

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

9,61

12,28

21,58

26,64

23,41

23,99

18,90

19,88

 

1er quartile

 

7,68

10,31

18,25

22,41

19,60

20,59

15,16

15,46

 

Médiane

 

6,69

9,10

14,76

18,93

16,11

16,95

11,86

12,51

 

3e quartile

 

4,83

5,97

10,62

14,87

11,19

13,15

9,11

10,19

 

95e centile

 

2,12

0,50

3,84

11,29

7,25

9,66

6,67

7,56

 

MSCI Monde ($ CA)

 

7,45

9,92

16,69

20,78

17,27

18,57

13,49

13,66

Marchés émergents

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 mois

6 mois

9 mois

1 an

2 ans

3 ans

4 ans

5 ans

 

5e centile

 

1,53

0,31

5,32

7,16

11,34

12,26

6,96

11,82

 

1er quartile

 

0,26

-3,97

-0,99

1,11

8,28

10,81

5,57

10,68

 

Médiane

 

-1,51

-7,38

-6,48

-4,78

6,81

8,93

4,70

9,24

 

3e quartile

 

-2,35

-9,51

-8,27

-5,59

4,96

6,63

4,12

7,39

 

95e centile

 

-3,24

-10,09

-9,08

-9,77

0,03

2,67

0,52

3,46

 

Marché émerg. MSCI ($ CA)

 

-1,53

-7,29

-3,98

-3,06

6,32

8,46

4,51

8,95

Les renseignements aux présentes proviennent de sources qui sont jugées fiables; Gestion de placement LifeWorks (« GPLW ») ainsi que ses sociétés affiliées (« LifeWorks ») déclinent néanmoins toute responsabilité quant à leur diffusion et ne peuvent garantir leur exactitude ni leur exhaustivité. GPLW et LifeWorks déclinent également toute responsabilité en cas d’erreur ou d’omission dans les renseignements, ainsi que pour toute perte et tout autre préjudice encourus. Lorsque les énoncés reposent entièrement ou partiellement sur des renseignements provenant d’un tiers, il n’existe aucune garantie quant à leur exactitude et leur exhaustivité. Ces renseignements ne constituent pas des conseils individuels de nature financière, juridique, fiscale ou de placement; ils ne sont fournis qu’à titre indicatif.

Personne-ressource:
Josée St-Pierre
LifeWorks
514 392-7862
media@lifeworks.com

Jean Bergeron, FSA, FICA, CFA
Associé, Investissement et risques
514 392-7852
jean.bergeron@lifeworks.com

Source: Solutions Mieux-être LifeWorks